В тази статия ще научим как да използваме функцията MDURATION в Excel.
Сценарий :
Каква е продължителността на Macauley? Продължителността на Macauley е среднопретегленото време, записано до падежа на паричните потоци за номинална стойност от $ 100. Научете повече математически формули за продължителността на macaulay тук. Ние изчисляваме среднопретеглената стойност, като използваме функцията DURATION в Excel. За разлика от продължителността на Macaulay, модифицираната продължителност (известна като MD) е мярка за ценова чувствителност, дефинирана като процентния дериват на цената по отношение на доходността за номинална стойност от $ 100. В Excel можем да изчислим променената продължителност с помощта на функцията MDURATION. Математическата връзка между двете може да бъде показана, както е показано по -долу.
Променена продължителност = продължителност на macaulay / (1 + пазарен доход / купонни плащания годишно)
Функция MDURATION в Excel
Функцията MDURATION връща променената продължителност в години за ценна книга за предполагаема номинална стойност от $ 100 с някои необходими условия. Тези задължителни термини са дадени като аргумент на функцията. Нека научим повече за аргумента в синтаксиса, посочен по -долу.
Синтаксис на функцията MDURATION:
| = MDURATION (сетълмент, падеж, лихва, yld, обратно изкупуване, честота, [основа]) |
Уреждане : Дата на погасяване на ценната книга
Зрелост : Дата на падеж на ценната книга. Датата на падеж е датата, на която ценната книга изтича.
процент : Годишният процент на купона на ценната книга
yld : Годишната норма на доходност на ценната книга
честота - плащания годишно (1 = годишно, 2 = полугодие, 4 = тримесечно)
основа - [по избор] База за броене на дни. По подразбиране е 0 и вижте таблицата по -долу.
| Основа | База за броене на дни |
| 0 | САЩ (NASD) 30/360 |
| 1 | действително / действително |
| 2 | действителни / 360 |
| 3 | действителни / 365 |
| 4 | Европейски 30/360 |
Пример:
Всичко това може да е объркващо за разбиране. Да вземем пример и да приложим функцията при дадените условия за сигурност. Тук имаме някои термини, които ще бъдат използвани като аргументи във функцията.
Използвайте формулата MDURATION:
| = MDURATION (B3, B4, B5, B6, 2, 0) |
Тук функцията връща 4,09 години за посочените условия за сигурност 100 долара предполагаема номинална стойност, която е приблизително 49 месеца.
Даването на същите аргументи на функцията за продължителност е посочено по -долу.
Използвайте формулата DURATION:
| = Продължителност (B3, B4, B5, B6, 2, 0) |
Тук функцията връща 4,09 години за посочените условия за сигурност 100 долара предполагаема номинална стойност, която е приблизително 52 месеца.
Сигурно си мислите за какво могат да се използват тези резултати. Функцията MDURATION връща броя на годините
Например, да предположим, че банка А и банка В сключват лихвен суап. Модифицираната продължителност на приемащия участък от суап се изчислява като девет години, а променената продължителност на разплащателния участък се изчислява като пет години. Получената модифицирана продължителност на лихвения суап е четири години (9 години - 5 години).
Ето всички забележки от наблюденията относно използването на формулата.
Бележки:
- Excel съхранява дати като серийни номера и се използва при изчисляване от функцията. Затова се препоръчва да се използват дати като препратка към клетка, вместо да се дава директен аргумент на функцията. Проверете стойностите на датата, ако функцията връща #VALUE! Грешка.
- Датата на уреждане на ценната книга е датата след датата на емисията, когато ценната книга се продава на купувача.
- Аргументи като дата на сетълмент, дата на падеж, честота и основа се отрязват до цели числа.
- Функцията връща #ЦЕННОСТ! Грешка, ако датата на уреждане и датата на падежа не са валиден формат за дата.
- Функцията връща #NUM! Грешка, ако:
- Аргументът за честотата на плащане не е един от трите (1, 2 или 4)
- Ако основният аргумент е или 4.
- Ако стойността на сетълмента на датата на падежа.
- Ако процентът на купона или доходността е <0
- Функцията генерира #ЦЕННОСТ! Грешка, ако аргументите на функцията не са цифрови.
Надявам се, че сте разбрали Как да използвате функцията MDURATION в Excel. Намерете още статии за финансовите формули и свързаните с тях функции тук. Ако ви харесаха нашите блогове, споделете го с приятелите си във Facebook. Можете също така да ни следвате в Twitter и Facebook. Ще се радваме да чуем от вас, уведомете ни как можем да подобрим, допълним или обновим работата си и да я подобрим. Пишете ни на имейл сайта.
Как да използвате функцията DURATION в Excel : Функцията Excel DURATION връща годишната продължителност на ценна книга с периодични плащания на лихви, изчислена с формулата за продължителност на Macauley.
Как да използвате функцията ПОЛУЧЕНО в Excel : изчислява сумата, която е получена на падеж за облигация с първоначална инвестиция (ценна книга) и лихвен процент, няма периодични лихвени плащания, използващи функцията ПОЛУЧЕНО в Excel.
Как да използвате функцията MIRR в Excel : връща променения лихвен процент на възвръщаемост за финансовите данни, съдържащи Инвестиция, финансов лихв и процент на реинвестиране_, използвайки функцията MIRR в Excel.
Excel PV срещу FV функция : намерете настоящата стойност с помощта на PV функция и бъдещата стойност с помощта на FV функцията в Excel.
Как да използвате функцията NPER в Excel : Функция NPER за изчисляване на периоди на съставяне в месеци в Excel.
Как да използвате функцията PRICE в Excel : връща цената за 100 долара номинална стойност на ценна книга, която плаща периодична лихва, използвайки функцията PRICE в Excel.
Популярни статии:
Как да използвате функцията IF в Excel : Изразът IF в Excel проверява условието и връща конкретна стойност, ако условието е TRUE или връща друга конкретна стойност, ако FALSE.
Как да използвате функцията VLOOKUP в Exceln : Това е една от най -използваните и популярни функции на excel, която се използва за търсене на стойност от различни диапазони и листове.
Как да използвате функцията SUMIF в Excel : Това е друга основна функция на таблото. Това ви помага да обобщите стойностите при конкретни условия.
Как да използвате функцията COUNTIF в Excel : Пребройте стойностите с условия, използвайки тази невероятна функция. Не е необходимо да филтрирате данните си, за да броите конкретни стойности. Функцията Countif е от съществено значение за подготовката на вашето табло.